För att ladda ner boken, vänligen högerklicka på länken nedan Välj sedan Spara mål som eller Spara länk som beroende på din webbläsare Vi rekommenderar att du sparar pdf till mappen Mina dokument i Windows Efter nedladdning kan du visa dem med Adobe Acrobat Reader. Dessa filer är i PDF-format som måste ses med Adobe Reader. Klicka här för ETF Trading Strategies Revealed - PDF-hämtning via e-post. Om du inte har Adobe kan den hämtas gratis genom att klicka på Get Adobe Reader-knappen. ETF-handelsstrategier för alla investerare. Investera i varor utan att investera i råvaror. Tetra-bilder Getty Images. Låt dig möta det, du har inte plats i din källare för ett fat olja, en guldkista och någon nötkreatur eller kanske Du gör Du har dock plats i din portfölj för råvaruproduktfonder utan att släppa upp på boskap, du kan köpa en ETF-vara och få omedelbar exponering för råvarumarknaden. Det är mycket lättare att handla och du behöver inte vattna. Reger ETFs ger dig tillgång till internationella marknader. Jose Luis Pelaez Inc Blanda bilder Getty Images. Foreign investeringar kan få komplicerade valutajusteringar, utländska skattelagstiftningar och bara allmänna utländska utmaningar. Det finns emellertid ETF: er som gör internationella investeringar mycket enklare. Utländska marknad ETF: er, Medel som är inhemska valutabaserade ETF: s breda utländska fonder och till och med ETFs än spåra enskilda länder som Brasilien och Kina Det finns inte längre någon anledning att frukta att investera utanför USA eller något land. Världen är din ETF. Bond ETFs är Den gåva som håller på att ge. Bonds ETFs är lite lockandeare än de flesta investeringar eftersom de inte bara handlar på sekundära marknader, men de kan också skapa en inkomstström i din portfölj. Investeringar i allmänhet kan vara svåra Kupongräntor, standardrisker, Duration ETF kan emellertid lindra en del av den komplexiteten genom att ge investerare en förpackad tillgång som ger omedelbar tillgång till obligationsmarknaden. Vad Abo Utlåning av skuldinstrument. Det finns variationer av ETF-s kända som ETN s. Börsnoterade sedlar ETNs är tillgångar som emitterats av en större bank som skuldfordringar - till skillnad från ETF som består av värdepapper som råvaror, valutor, terminer, framåtriktningar, Och alternativ. När du köper en ETN köper du en skuldfordran som liknar ett obligationslån, men villkoren för skuldkontraktet bestäms av notstrukturen ETNs stöds av en bank med hög kreditbetyg, så de är vackra Säkra produkter Men ETNs är inte utan kreditrisk, bara en lägre nivå. Spela valutamarknaden med ETFs. Bond ETFs och ETNs är två sätt att spela räntemarknaden, men när det gäller utländsk räntehandel ser du inte längre Än valuta ETF: o Om du vill investera i en bred valuta tillgång, en regionvaluta som Europa eller till och med en enskild valuta, har ETF: er tagit dig bokstavligen Valuta ETF är ett utmärkt sätt att säkra utländsk risk, spela utländska räntor eller bara Investera i utländska valutor. Playing ETFs på nackdelen. For varje köp handel, så sälj handel på andra sidan De flesta människor associerar investera med att köpa, men det täcker bara 50 av varje handel Så det är vettigt att det finns ETFs speciellt skapade för Bearish investors. Creating nackdelen är möjligt genom att sälja någon ETF men vad om jag berättade att du kan köpa en ETF och fortfarande bli kort. Det är sant och det kallas en invers ETF. Perfekt för investerare som har restriktioner mot försäljning, men vill Få kort de kan köpa en invers ETF. Hedging Risk med ETFs. Again vi kommer tillbaka till investeringar innebär att köpa Men en stor del av investeringen skyddar också mot risk Det är där ETFs kan hjälpa Har du en stor diversifierad portfölj som vinner när Marknadsökningar Skydda nackdelen genom att sälja en marknad ETF Korta massor av oljelager Köp en oljeproduktion för att skydda din uppåtsexponering Långt index Skydda din position genom att sälja en underliggande ETF. Hedge-index med ETFs. I hänvisas till thi S ovan men ETF: er är ett utmärkt sätt att skydda indexpositioner Om du längtar ett visst index kan du göra en motsatshandel för att skydda din risk Vissa index har flera ETFs som spårar det, så möjligheterna kan vara rikliga när det gäller att Säkra din indexrisk Handla en ETF för att skydda något eller hela ditt indexposition eller i vissa fall placera på en liknande indexposition genom att använda en ETF istället. Det var ju därför de skapades. Ta reda på dina alternativ med ETF Options. Det finns Många sätt att utnyttja ETF-alternativ Du kan använda dem för att säkra ETF-er och vice versa eller till och med det korrelerade indexet. ETF-samtal kan vara stora tillgångar för att få exponering utan att binda upp mycket pengar, och sätter är också ett sätt att bli kortare. Du Kan till och med använda avancerade ETF-alternativstrategier för att ta en volatilitetsposition eller bara handla till marknadsvärde. Om det finns en ETF som listar alternativ, har du alternativ. Spela in vinstsäsong med ETF. Minst fyra gånger om året kommer du att ha Att förbereda sig för earnin Gs season ETFs kan hjälpa till med den spelplanen Oavsett om du använder ETFs för att få långa lovande sektorer, skydda mot eventuella vinstöverraskningar eller spela volatilitet med ETF-alternativ, så finns det en vinststrategi för dig. Om du har resultatmeddelanden som hotar dig Värdepapper, tis vinst säsong för ETFs. ETFs istället för ömsesidiga fonder. Dra fördel av de många sätten ETFs kan gynna din investeringsportfölj Chance Favors. I säger detta mycket Varje investering är olika och bör utvärderas från fall till fall Finns det några starka argument att ETF: er har många fördelar gentemot fonder Om du är osäker, se själv. Reklame ETF: er som passar din investering Style. Seven ETF Investeringsstrategier HYB. Do du tenderar att favorera värdepapper med storkapital Gillar du Att investera i värdeaktier Hur som helst finns det en ETF för dig Om det är tillväxt, värde eller blandning eller till och med stor, mitten eller liten cap, så finns det en ETF som passar din strategi. Det är viktigt att vara bekväm med din po Rffolio och Style ETFs är bara tillgången för att passa din investeringsstil. Det finns många investerare som är nya för ETFs, så det här är ett perfekt sätt att se om någon av dessa 14 ETF-handelsstrategier kan passa för en portfölj. Ingen tillgång Kommer att vara perfekt, men det är ett mycket starkt fall att göra för att inkludera börshandlade fonder i din investeringsstrategi och inte en hel del anledningar att inte göra. Visa fullständig artikel. Fortsätt läsa.4 Strategier för att göra ETF: er fungerar för dig. Vi visar dig hur du använder valutahandlade medel för att öka dina avkastningar och säkra dina insatser. Med Elizabeth Leary Bidragande redaktör 31 juli 2010. Håll ögonen på de senaste årtionernas finansiella innovationer och du kommer att se ett skryt av brutna - Nackdelar Till exempel räntebärande inteckningar, till exempel förfallna vid sidan av syntetiska kredit-standard swappar och auktionsränta värdepapper. Varningsspråket i dessa instrument är vanligt När det gäller din ekonomi borde du springa bort från allt som slår av att vara den senaste heta n Ew thing Om denna typ av oklart resonemang har lett dig att skingra börshandlade fonder, applåderar vi ditt utrymme för skönsmässig bedömning Men 17 år efter att den första ETF slog på den amerikanska marknaden är det dags att ompröva. Utan det chockerande sammanbrottet av dussintals medel Den 6 maj är ETF: s förmodligen den mest framgångsrika nya finansiella produkten i det senaste minnet för mer om blixtkraschen, se Hur man köper och säljer en ETF och vad som kan gå fel med ETF: s Investerare världen över håller idag mer än 1 biljon I ETF: s tillgångar i ETF: er som innehas av amerikanska investerare har tredubblats under de senaste fem åren till 793 miljarder och ungefär hälften av de 902 ETF: erna tillgängliga för amerikaner skapades under de senaste tre åren. Så vad är den stora attraktionen Och vad är det bästa Sätt att passa dem i din investeringsstrategi ETFs är helt enkelt fonder som handlar på börser som aktier. Kortsiktiga handlare, som gynnas enormt av förmågan att köpa och sälja ETFs under hela dagen, är sannolikt en viktig kraft bakom explosionen i ETF p Opularitet Men seriösa, långsiktiga investerare kan hitta mycket att älska också. Du kan använda dem som en kärnhållare eller för att finjustera din investeringsmix. Du kan plugga hål i din portfölj eller få tillgång till exotiska värdepapper och långt Utanför hörn av världen som historiskt har varit svårt, om inte omöjligt, för den genomsnittliga Joe att knäcka Förutom bekvämlighet och flexibilitet erbjuder ETF: er ett antal andra fördelar. ETF är billiga Rock-bottom-kostnader överst i listan Medan den genomsnittliga årliga Kostnadsförhållande för aktivt förvaltade fond som investerar i stora amerikanska bolag är 1 42, genomsnittet för ETF som investerar i liknande aktier är bara 0 48 per år Nästan alla ETF är indexfonder, så de behöver inte utesluta mycket för chefer och analytiker Som väljer värdepapper för en titt på det relativt nya området för aktivt förvaltade ETF, se ETFs med hands-on-chefer och eftersom de flesta ETF är indexfonder, handlar de inte mycket, vilket minskar transaktionskostnaderna. Oavsett om du är en stor instans Itution eller en liten tid investerare betalar du samma pris när du investerar i en ETF, säger Jim Ross, chefschef för State Street Global Advisors ETFs affärsrörelser för att köpa och sälja ETFs faller Även om investerare traditionellt måste betala mäklarprovisioner Att köpa och sälja ETFs, precis som de skulle med aktier, kan provisioner snart vara historia Ett priskrig som startade med Charles Schwab har försvunnit två av de största ETF-leverantörerna, Vanguard och iShares Se en bra kurs för trading ETFs 0 Under kommande år, Du kanske kan köpa och sälja många, om inte de flesta, ETF utan att betala provisioner. ETF ger dig mer kontroll över dina skatter När en investerare vill ha en ETF, säljer hon helt enkelt den till marknaden. Det betyder att fonden aldrig behöver Sälja innehav för att samla in pengar för att möta inlösen vilket minimerar risken för att du får en fördelning av kapitalvinster i slutet av året. En ETF kan dock bara vara så skattevänlig som de värdepapper den äger. Räntebetalningar från obligationer ETF och di Förmedla utdelningar från lager ETF: er får samma skattemässiga behandling som om du ägde obligationerna och aktierna själva. Förtjänst på ETF som innehåller ädelmetaller, inklusive den populära SPDR Gold Shares-symbolen GLD, beskattas till 28-priset som gäller för samlarobjekt. Och om du äger en ETF Som håller terminsavtal ett slags derivat måste du betala skatt på ETF: s vinster, även om du inte säljer aktier under ett visst år. ETF öppnar nya investeringsgränser Säg att du vill göra en direkt satsning på Brasilien Du kan ta din Välj bland tre ETF: er dedikerade till Brasilien Eller kanske du vill driva en bärhandelstrategi som innebär att låna pengar i valutor i länder där penningmarknadsräntorna är låga och investera vinst i högavkastande valutor PowerShares DB G10 Currency Harvest DBV gör det För dig Tänk på att priset på platina säkert kommer att stiga Det finns en ETF och en börshandlade notat, en kusin till ETF för det, för du borde också vara medveten om att ETN är i huvudsak en Skuldsätt och risk för misstag om en emittent misslyckas. Bara kom ihåg att ETFs och ETNs är i sig själva lösningen för din portfölj är de exakta verktyg du kan använda för att skapa en lösning. Att ha fler pilar i din quiver är inte Nödvändigtvis alltid till hjälp, säger Tom Lydon, redaktör för Du måste ha en strategi och en plan. Nedan presenterar vi fyra strategier för att använda ETFs. STRATEGY 1 Bygg en solid kärna. Det smartaste sättet att använda ETF kan också vara det mest uppenbara att fylla Kärnan i din portfölj med aktier av stora företag James Shelton, chef för investeringar i Kanaly Trust, en Houston-förvaltare, säger att han tar det här tack i sina kundportföljer för att han vet sina egna begränsningar. Det är väldigt svårt att slå indexen i dem Stora och mycket effektiva delar av marknaden, säger Shelton. Du kan inte gå fel genom att köpa hela marknaden Vanguard Total Stock Market VTI och iShares S innehåller Vanguard-fonden 29 av sina tillgångar i aktier av små och medelstora företag. Om du är en lågunderhållsinvesterare, kan det vara omfattningen av din portfölj s ETF-makeover Men låt oss säga att du ville ha ett praktiskt tillvägagångssätt Både Vanguard - och iShares-fonderna vägs av marknadsvärdet av deras innehav aktiekurs Multiplicerat med antalet utestående aktier Ett sådant tillvägagångssätt är säkert försvarbart, men det är potentiellt farligt när en bubbla bygger. I början av 2000, till exempel, strax före mania för tekniklagren slutade, stod tekniken för 39 av SP 500 någon som höll Ett brett index som vägdes av marknadsvärdet hade för mycket exponering för de mest absurda överprislagren. På samma sätt nådde finanslagren, som tog några av de största träffarna under 2007-09-björnmarknaden, en topp på mer än 22 av SP 500 s vikt 2006, bara för att krascha till ca 13 av indexets vikt två år senare. Du kan bubbla-säker kärnan i din portfölj genom att använda sektors ETFs Howard Present, verkställande direktör för F-Squared Investments, en Wellesley, Ma Ss investeringsrådgivare, föreslår att ETF: er håller de nio stora marknadssektorerna konsumentdiskretionära, konsumentklammer, energi, finanser, hälso - och sjukvård, industri, material, teknik och verktyg i lika stor utsträckning och balanserar dem kvartalsvis. Du kommer att tappa när marknaden s rallyar hårt Säger nuvarande eftersom strategin kräver att du kontinuerligt samlar vinnande sektorer och lägger till förlorande sektorer. Men det är en kraftfull riskhanteringsstrategi. Han använder de nio Select Sector SPDR ETF: s Vanguard-kontoinnehavare kan spara på provisioner genom att använda Vanguards sektors ETF: er i motsats till staten Street s SPDRs, som rullar telekommunikations - och informationsteknologisektorerna till en teknologifond, erbjuder Vanguard en separat ETF för varje. STRATEGI 2 Klipp dina skatter. ETF: s låter dig dra nytta av investeringsförluster i skattemässiga syfte utan att förlora vinster eller störa din tillgång Fördelning Anta, till exempel, att du hade oturen att köpa aktier av BP den 20 april dagen för riggen brand Som utlöste den massiva oljeläckagen i Mexikanska golfen och reste aktierna ner till priset i början av juni på 32, ett fall på 47 för att skörda den förlusten för dina skatter, skulle du behöva sälja dina aktier och stanna kvar ur lagret I minst 31 dagar och lämnar dig sårbar för att missa eventuella återhämtningar i BPs aktiekurs. ETF låter dig ta det båda sätten Du kan sälja dina BP-aktier och investera intäkterna i iShares SP Global Energy IXC BP är ETF s Tredje största innehavet Om BP och andra energilager återhämtar sig kommer du att dela i någon vinst Efter 31 dagar kan du sälja ETF och återköpa dina BP-aktier. Du kan även tillämpa detta flytt till dina placeringsställen, om du vill Att skörda en förlust i en fond utan att slänga din tillgångsallokering Men de IRS som vann t låter dig dra detta drag med värdepapper som är väsentligen identiska. Du kan t ex ta dina förluster i en vanlig SP 500 index fond och investera Intäkterna i en ETF som al Så spårar SP 500.STRATEGIEN 3 Gör en taktisk satsning. En av fördelarna med ETF: er är att de låter dig åka på en sektor utan att oroa dig för att vara rätt om enskilda företag. Jag vet att det är tillfällen då jag Borde inte göra individuella aktie satsningar, säger Doug Sandler, Chief Equity Officer i Riverfront Investment Group, en Richmond, Va Money Manager. Till exempel i bioteknikindustrin, för varje eller två vinnare, kommer det att finnas ett eller två företag som går Konkurs I stället för att kasta en pil på sektorn för att försöka välja en vinnare kan jag köpa en ETF som låter mig spela det temat utan att gå utanför min komfortzon, säger Sandler. Det betyder inte att du kan släcka på att göra dina läxor Scott Burns, chef för ETF-forskning för Morningstar, säger att du borde skriva ned investeringsidéer till exempel att hälso - och sjukvården är undervärderad för att hjälpa dig att räkna ut din resonemang. Du vill fråga dig själv, varför tror jag det här är en möjlighet Riskerna hur Kommer jag veta om min avhandling har spelat ut. Efter att du gjort forskningen, är att välja ETF den enkla delen. Var särskilt uppmärksam på vad som utgör indexet som fonden spårar. STRATEGI 4 Äga rätt obligationer. Du kan använda ETF till Finjustera någon del av dina investeringar, inklusive obligationer. Även om ingen aktörsmarknad ser markant övervärderade idag kan du inte säga detsamma om obligationer. Den amerikanska obligationsmarknaden är kraftigt skevad mot statsskulden, vilket kan vara riskfylligare än det verkar som As Den 4 juni hade Barclays Capital US Aggregate Bond Index ett brett följt index som spårar amerikanska investment grade obligationer, hade 74 av sina tillgångar i statsskulden och statsgaranterad skuld såsom obligationer utfärdade av Fannie Mae, Freddie Mac och Tennessee Valley Authority När det gäller standardrisk är amerikanska statsobligationer extremt säkra. Men statsskulden är exceptionellt känslig för ränteförändringar, som ligger nära historiska nedgångar och är mycket sannolikt att stiga från nuvarande nivåer än Att släppa obligationspriserna går i motsatt riktning av avkastning. Vad kan en bättre obligationsportfölj se ut För att börja med kan du äga statsobligationer genom en fond som investerar i statsobligationsskyddade värdepapper, såsom Pimco 1-5 Year US TIPs Index STPZ Även om TIPS förmodligen kommer att förlora värdet bör räntorna börja öka väsentligt, de kommer att hålla mycket bättre än vanliga statsskatteinstrument om räntan stiger till följd av en hämtning i inflation och agenturgaranterade inteckningar, för vilka iShares Barclays MBS Bond MBB Är ett bra alternativ, har fortfarande en plats Balansera de statligt stödda sektorerna med hjälp av högkvalitativa företagsobligationer, från iShares Barclays Intermediate Credit Bond CIU, förutom en andel i skattepliktiga kommunala obligationer, med PowerShares Build America Bond Portfolio BAB Förbättra ditt avkastning med ett blygsamt läge i lågkvalitativa företagsobligationer, genom SPDR Barclays Capital High Yield Bond JNK. Till sist diversifiera utlandet med en liten andel i IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond EMB. As för hur man delar upp komponenterna i din kundbaserade obligationsportfölj börjar du med att bestämma hur mycket du ska investera i skräpobligationer och tillväxtmarknadsfonder. De två riskfyllda ETF: erna delar resten av Dina tillgångar lika med de övriga fyra ETF: erna Om du vill vara mer aggressiv kan du bygga en säkring mot stigande räntor genom att lägga till en inverse fond fond som är utformad för att uppskatta när statsobligationerna stiger och deras priser faller. En sådan fond, ProShares UltraShort 20 Year Treasury TBT, syftar till att återvända två gånger den inversa av avkastningen på långfristiga statsskulden, så det borde ge solida vinster om de långa räntorna stiger. Men investeringar i hyrda medel kommer med sina egna risker och Denna fond kommer att lägga stora förluster om långfristiga priser faller.
No comments:
Post a Comment